함창전통시장은 조선 후기 매 1일과 6일 함창현에서 열리는 정기 시장으로 개설되었다. 1931년 개통된 경북선에 함창역이 포함되면서 번창하였고, 명칭도 함창군 함창시장으로 바뀌었다. 1951년 정기 시장으로 등록하였으며, 1965년 2월 시장 공영화 정책에 따라 공설시장으로 정비되었다. 상설시장과 오일장을 겸하고 있으며, 농산물, 수산물, 과일, 생활용품, 의류 등 다양한 물건을 구입할 수 있다.